Gewinnfreibetrag-Kompass 2026

Stand 24.10.2026: Fondsdaten und flatex-Kosten vom 23.10.2026, Rechtslage laut WKO (Stand 1.1.2026) und Budgetbegleitgesetz 2027–2028.

Warum ich den Kompass gebaut habe

Jedes Jahr im November kommen im Coaching dieselben Fragen: Wie viel muss ich investieren? Welcher Fonds ist überhaupt begünstigt? Und warum verlangt meine Bank 5 % Ausgabeaufschlag?

Heuer habe ich mir die Arbeit einmal gründlich gemacht. Ich habe alle 265 Fonds aus der Liste nach § 14 Abs. 7 Z 4 EStG durchgesehen, die Kennzahlen abgeholt und bei den aussichtsreichen Tranchen in der flatex-Ordermaske nachgesehen, was der Kauf tatsächlich kostet. Zwei Dinge haben mich überrascht: Trade Republic führt keinen einzigen dieser Fonds. Und bei Mischfonds ist nicht der Ausgabeaufschlag der größte Kostenblock, sondern die Spanne zwischen Kauf- und Verkaufskurs an der Börse.

Das Ergebnis steckt in diesem Kompass, damit du nicht dieselbe Arbeit machen musst.

Was drin ist

1. Kurz gesagt: Gleich auf der ersten Seite stehen fünf einfache Schritte – Betrag ausrechnen, Typ wählen, Fonds wählen, günstig kaufen, eintragen. Mehr brauchst du für die Entscheidung nicht.
2. Rechner: Gewinn und Grenzsteuersatz eintragen. Du siehst sofort deinen Grundfreibetrag, den investitionsbedingten Freibetrag, wie viel davon deine geplanten Sachinvestitionen schon abdecken und wie viel noch in Wertpapiere gehen muss.
3. Fondsübersicht: 30 begünstigte Fonds-Tranchen, aufgeteilt in die Typen Sicherheit und Vorsorge. Mit laufenden Kosten, Ausgabeaufschlag, Schwankung, größtem Verlust, Rendite über 3 und 5 Jahre, den Kosten über 4 Jahre bei 10.000 € – einmal bei einer Bank ohne Rabatt, einmal bei flatex auf dem günstigeren Weg. Je Typ sind die Fonds gereiht und Platz 1 ist hervorgehoben: beim Typ Sicherheit nach Kosten, beim Typ Vorsorge nach Rendite nach Kosten. Ein Klick auf den Fondsnamen öffnet die Seite des Fonds auf fondsweb.
4. Checkliste: Welcher Typ du bist, worauf du beim Fonds und beim Depot achtest, alle Schritte bis zum Kauf.
5. Verzeichnis: Das gesonderte Verzeichnis der Wertpapiere, das du dem Finanzamt auf Verlangen vorlegst. Das Ende der 4-jährigen Behaltefrist rechnet sich selbst, die Kennzahlen für die Steuererklärung stehen dabei.
6. Hinweise und Quellen: Was gilt, woher die Zahlen kommen.

Für wen der Kompass passt

• Du bist selbständig, Gewerbetreibende:r oder Land- und Forstwirt:in in Österreich und erwartest 2026 mehr als 33.000 € Gewinn.
• Du willst den investitionsbedingten Gewinnfreibetrag ganz oder teilweise mit Wertpapieren nutzen.
• Du kaufst lieber selbst, als dir von der Bank einen Fonds mit Ausgabeaufschlag verkaufen zu lassen.

Nicht passt er, wenn du pauschalierst (auch Kleinunternehmerpauschalierung) – dann bekommst du nur den Grundfreibetrag und brauchst nichts zu investieren. Und wenn dein Gewinn unter 33.000 € liegt: Den Grundfreibetrag bekommst du automatisch. Das kannst du vorab kostenlos mit dem Rechner im Beitrag Gewinnfreibetrag 2026 prüfen.

Was der Kompass nicht ist

Er ist eine Rechenhilfe und ein Vergleich nach Kennzahlen – keine Anlageberatung und keine Steuerberatung. Die Reihung folgt offengelegten Regeln und Zahlen aus der Vergangenheit; sie kennt deine Lage nicht. Welcher Fonds zu dir passt, entscheidest du selbst. Die Zahlen für dein Jahr stimmst du mit deiner Steuerberatung ab. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Hinweis auf künftige Ergebnisse; Geldanlage ist mit Risiken verbunden, bis hin zum Verlust des eingesetzten Kapitals.

Wo kaufen?

Für die meisten passt flatex. Der Kompass sagt dir auch, warum:

• flatex: steuereinfach, keine Depotgebühr, und beide Fonds von Platz 1 sind dort kaufbar – 24 der 30 Fonds insgesamt. Die Kosten habe ich am 23.10.2026 in der flatex-Ordermaske selbst abgelesen.
• Trade Republic: führt keinen dieser Fonds.
• Scalable Capital: erst seit 8.10.2026 für Neukunden steuereinfach. Beide Fonds von Platz 1 sind an der Börse gettex gelistet, über die Scalable handelt. Ob Scalable sie wirklich anbietet, prüfe ich, sobald mein Konto dort eröffnet ist.
• Hausbank: geht auch, meist aber mit Depotgebühr und vollem Ausgabeaufschlag – das frisst einen Teil des Steuervorteils.

Wie ich mich finanziere, steht offen unter So verdiene ich Geld.

Kompass holen

49 € einmalig, inkl. USt. Du bekommst sofort nach dem Kauf eine Excel-Datei (.xlsx, erstellt für Microsoft Excel) und eine zweiseitige Kurzfassung als PDF – zum Ausdrucken oder für deine Steuerberatung. Bezahlung, Rechnung und Download laufen über Digistore24.

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Die Datei ist für deinen eigenen Betrieb gedacht. Bitte gib sie nicht weiter – danke.

Lieber gemeinsam durchgehen?

Im Coaching rechnen wir deinen Gewinnfreibetrag gemeinsam durch und klären, welcher Typ du bist und wie du den Kauf umsetzt. 135 € je Stunde inkl. USt, online über Teams.

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Viel Erfolg beim Steuersparen.

Dein Johann